李想被迫從“AI清談”中重回產(chǎn)銷一線了。
因為今年第一份季度財報，理想雖然仍在增長，但增速已經(jīng)放緩，不再全面領(lǐng)先，危機警報已經(jīng)被拉響了。
在財報業(yè)績會上，CEO李想一邊解讀數(shù)據(jù)，一邊拋出新車計劃：
i8、i6分別將在7月、9月登場，大批MEGA Home訂單正蓄勢待發(fā)。
這一次，他沒講太多AI理念，而是把注意力重新放回了最核心的事——造車。
更關(guān)鍵的是，理想不再押注單一產(chǎn)品線，純電新車密集上線，內(nèi)部銷量目標下調(diào)至64萬臺，增程與純電的權(quán)重悄然開始偏移。
CEO重心重回造車，理想開啟純電大年
今年的兩場業(yè)績會，在AI事業(yè)中繁忙的CEO李想，開始重新將談?wù)撝匦幕貧w到汽車。
為了印證對汽車仍保持高度關(guān)注，李想主動披露了理想的新品規(guī)劃：
兩款全新純電SUV理想i8和i6，分別將在7月和9月發(fā)布。現(xiàn)在i8已經(jīng)完成全國路測，累計里程超過950萬公里。
還有外界廣泛關(guān)注的純電車MEGA Home版本，上周五全國陸續(xù)開啟交付。
李想透露其訂單已經(jīng)占MEGA總量的90%以上，預(yù)計到7月交付量會穩(wěn)定在2500~3000輛。
而在發(fā)布財報不久前，有多處信源表示，理想內(nèi)部已將全年的70萬輛目標下調(diào)到了64萬輛。
其中，增程的預(yù)期交付從56萬輛下調(diào)到52萬輛，純電車則從5萬輛上調(diào)到了12萬輛。
以上種種跡象都在指向一件事，理想正在經(jīng)歷戰(zhàn)略向純電車型轉(zhuǎn)移。
作出此番調(diào)整，理想的動機其實很清晰。
結(jié)合市場背景來看，理想早期憑借增程，在中高端市場大殺四方，但如今增程領(lǐng)域已是“群狼環(huán)伺”：
高端市場，有問界M9、M8直接對標的沖擊；中端市場競爭更激烈，有零跑C16、小鵬G9和G9的增程版，甚至還有極氪9X搭載的超級電混（號稱純電、插混和增程優(yōu)勢融合）等等爭奪市場。
理想原本“冰箱彩電大沙發(fā)”等特殊賣點，也在其他車企爭相模仿中被抹平，理想構(gòu)建起的增程優(yōu)勢正被逐漸追趕。
另外，隨著電池成本下降、快充網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)加速，純電動車在用戶心中的顧慮明顯降低，再加上政策的導(dǎo)向性、增程補貼的退坡，消費市場開始向純電車加速轉(zhuǎn)型。
然而今年之前，理想在純電領(lǐng)域雖然布局MEGA車型，但由于受到爭議，在一段時間內(nèi)未達預(yù)期交付水平。而去年其他的純電產(chǎn)品也沒有及時跟上，導(dǎo)致理想在純電出現(xiàn)斷層。
這些結(jié)構(gòu)性變化，導(dǎo)致理想陷入”增程基本盤難守，純電新陣地難攻”的兩難處境。
這次的一季度財報也證實，“狂奔”中的理想，在這種壓力下出現(xiàn)減速：
一季度理想累計交付92864輛車，同比增長15.5%，以1144輛的交付差距排在小鵬之后。
并且到了4月份，理想雖保持了3.4萬臺的交付，但分別被零跑和小鵬的4.1萬臺和3.5萬臺超越。去年還是銷冠的理想，今年前四個月累計銷量已跌到了第三。
表現(xiàn)在財務(wù)指標中，理想雖仍處于新勢力頭部水平，但不再全面領(lǐng)先。
理想一季度營業(yè)收入259億元，同比增速1.1%；汽車銷售收入為247億元，同比增長1.8%，處于新勢力頭部水平。
但理想的單車均價（汽車收入/汽車銷量）約為26.57萬元，比去年同期的30.2萬元降低11.9%，環(huán)比繼續(xù)下降1.1%。
主要原因在于價格下調(diào)，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，價格相對更低的L6車型交付占比較多。
對標問界，熱賣的M8價格35萬 ，M9接近50萬，平均下來單價還在上升。
這也導(dǎo)致在這一季度，理想的凈利潤同比增長了9.4%到6.47億元，卻被賽力斯的7.5億首次超越。
這份財報數(shù)據(jù)，并不涵蓋理想L系列的煥新表現(xiàn)，也不包括純電MEGA Home版本數(shù)據(jù)，因此可以看作是在理想戰(zhàn)略調(diào)整前，對于其兩難處境的一次放大。
而純電領(lǐng)域?qū)硐攵裕蔂帄Z空間還很巨大。
理想汽車高級副總裁鄒良軍表示，今年20萬以上的新能源汽車市場空間在380萬輛左右，其中純電車將達到213萬——幾乎占據(jù)新能源總增長的56%。
推出純電車之后，理想將進入一個更大的市場空間。
這也就能更透徹地解釋，為什么現(xiàn)在CEO從“AI清談”中抽身，公司開始向純電領(lǐng)域使勁了。
今年月銷重返5萬臺
對于接下來的第二季度，理想也給出了指引：
預(yù)計銷量為12.3~12.8萬輛，同比增長13.3%~17.9%；營收將達到325～338億元，同比增長2.5%~6.7%。
這里面暗藏了兩點信息：
第一，以總收入粗略計算，理想的單車均價預(yù)計在25.39~27.48萬元之間。
第二，4月理想已交付了3.39萬輛，按照預(yù)期，接下來的兩個月，平均每月需至少交付4.46～4.71萬臺。
對比去年同期，交付水平相差不大，實現(xiàn)起來難度也并非遙不可及。并且理想今年的大招，5月之后才陸續(xù)釋放。
增程這邊，L系列這個月9號交付了全系煥新，對于Max、Ultra車型，全系標配激光雷達，單顆算力700TOPS 的英偉達Thor-U芯片首批標配上車，還會搭載VLA（視覺-語言-動作）大模型。
這意味著，理想L系列將從“軟件驅(qū)動”變成“AI驅(qū)動”，艙駕打通為一體，以一個“車載AI”整體的形式與用戶交互，用語音就能實現(xiàn)操控車輛的駕駛行徑。
而Pro版本，芯片也從地平線J5升級換代到J6M，且同樣標配禾賽激光雷達。
鄒良軍透露，煥新版車型上市以后，目前周銷已經(jīng)超過1萬臺。5月份截止到目前，在20萬元以上的新能源市場中，理想市占率已達14.7%。
所以，理想內(nèi)部對煥新版L系列很有信心，鄒良軍表示“銷量將很快回到月銷5萬臺”，也就是去年的旺季水平。
而純電領(lǐng)域，i系列時間定檔，MEGA Home目前手上有大量訂單。
為了給MEGA以及i8、i6保駕護航，理想正在加速擴建超充站。
按照規(guī)劃，理想到6月完成2500座超充站建設(shè)，到今年年底達到4000座。
截至目前，理想超充站已達到2353座，而去年年底時還為1900座。平均下來每天5座，照這個速度很快就能完成目標。
而且鄒良軍表示，理想最近剛宣布了“百城繁星”計劃，招募具備優(yōu)質(zhì)場地資源的合作伙伴，以此擴大在四、五線城市的覆蓋范圍。
據(jù)介紹，理想去年已經(jīng)在四、五線城市進行試點，例如從去年9月開始，在四川的達州和自貢開設(shè)門店，目前在20萬元以上的所有乘用車市場中，份額已經(jīng)超過了28%，具備很強的增長潛力。
另外，理想還有一大重要底牌，來自李想多次介紹的“司機大模型”——VLA路線。
其最大的優(yōu)勢是可解釋性，也就是以人類可理解的方式，解釋動作邏輯，同時泛化性、復(fù)雜場景適應(yīng)性上也有顯著提升。
相比此前VLM而言，VLA并非簡單地把端到端和VLM合二為一，而是將所有模塊進行全新設(shè)計，通過VL基座模型的預(yù)訓(xùn)練、VLA的后訓(xùn)練、RLHF和RL的強化學(xué)習(xí)四個步驟，形成一個訓(xùn)練老司機的完整過程。
而理想的關(guān)鍵差異化在于，在VLA基礎(chǔ)模型訓(xùn)練過程中，添加了特定的視頻數(shù)據(jù)，以便基礎(chǔ)模型能夠理解三維空間，而其他模型通常只理解二維空間。
而這個千呼萬喚的VLA模型，會在7月和i8一起推出，8月OTA到所有AD Max用戶。
最后，針對理想如今面臨的市場競爭現(xiàn)狀，李想本人給出的看法是：“最重要的不是專注競爭，基于恐懼去做事，而是回歸用戶，專注用戶實際需求，從需求上創(chuàng)新，實現(xiàn)超越其他產(chǎn)品”。
其實，MEGA的回暖就是一個例子。
此前，MEGA交付速度大約是每月1000輛，理想內(nèi)部預(yù)計新車型將提振50%的銷量，但目前從訂單量來看，實際增速已遠超預(yù)期，達到150%以上。
李想認為，MEGA Home成功的關(guān)鍵，在于真正圍繞移動空間體驗進行探索。新車將核心轉(zhuǎn)向家庭用戶核心需求，空間設(shè)計、智能化配置更貼合家庭場景。
這也是為什么李想本人要花大把精力在AI上——希望未來的汽車不僅是硬體驗，而是軟硬件共同賦能的集成式AI體驗：
談到人機交互時，蘋果公司在全球范圍內(nèi)做得最好。
展望未來，我希望當(dāng)人們談?wù)摽臻g體驗時，首先會想到理想汽車。
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